Les FNB peuvent servir à mettre en œuvre diverses stratégies de portefeuille à court et à long terme.
On peut les utiliser pour des raisons stratégiques, par exemple pour la répartition de l’actif, ou tactiques. Pour déterminer s’il est avantageux d’utiliser les FNB dans une stratégie donnée, il faut tenir compte de plusieurs facteurs, notamment les montants investis, la période de détention des placements, les frais de négociation et la tolérance au risque.
1. Répartition de base
Pour compléter la diversification du portefeuille en limitant le risque lié à l’indice de référence au moyen d’une exposition « pure » à certains secteurs du marché tels que les facteurs ou les styles.
Le regroupement de FNB indiciels et de fonds gérés activement à faible coût contribue à la diversification du portefeuille et peut lui permettre de produire un rendement supérieur.
Pour investir à court terme sur le marché, tout en améliorant une stratégie de placement à plus long terme.
Pour obtenir rapidement une exposition au marché pendant la recherche d’un nouveau gestionnaire de placement.
Pour gérer le risque ou le bêta du portefeuille entre les cycles de rééquilibrage.
Utilisation d’un portefeuille de FNB pour offrir une exposition comparable à la répartition stratégique de l’actif, avec une plus grande liquidité.