FNB de dividendes : une stratégie de revenu réellement éprouvée pour les investisseurs

Les Canadiens avides de dividendes disposent d’une multitude d’options sur le marché canadien, qui se sont révélées populaires et représentent environ 42 milliards de dollars et 5,4 % de l’actif total des FNB¹. Les portefeuilles de dividendes peuvent aider à générer un revenu et à procurer une stabilité pendant les périodes difficiles du marché. Cela comprend les fonds passifs, les mandats à gestion entièrement active et les options d’achat couvertes. 

Bien que n’importe laquelle de ces stratégies puisse générer un rendement, qu’il soit naturel ou technique, les FNB de dividendes traditionnels offrent une solide exposition structurelle et des rendements totaux élevés à long terme.

Les FNB axés sur les dividendes sont devenus une épine dorsale pour les portefeuilles des clients, qui ont historiquement fait preuve de résilience dans de nombreuses conjonctures de marché. Ils peuvent également offrir de la stabilité dans des contextes incertains et inflationnistes au moyen de flux de trésorerie fiables qui peuvent en partie neutraliser l’inflation. Les sociétés incluses dans ces portefeuilles ont tendance à être plus défensives en période de volatilité des marchés, soutenues par des bénéfices stables et un bilan sain. 

Il existe une approche simple, mais efficace, qui utilise la gamme de FNB à dividendes élevés de Vanguard. Nous examinons ici deux approches différentes : le rendement en dividendes élevé et la croissance des dividendes. 

FNB à rendement en dividendes élevé

Cette approche convient mieux aux investisseurs qui cherchent un revenu plus immédiat, notamment les retraités qui puisent dans leur portefeuille ou ceux qui complètent leurs flux de trésorerie actuels. Le taux initial plus élevé procure un revenu plus immédiat, le portefeuille investissant dans des sociétés matures, stables et axées sur la valeur, y compris une pondération plus élevée dans les secteurs de l’énergie, des services aux collectivités et des services financiers.

Les sociétés de ces portefeuilles affichent un revenu courant élevé et devraient afficher un rendement en dividendes supérieur à la moyenne au cours des 12 prochains mois, ainsi que des bilans de grande qualité et un flux de dividendes qui peuvent résister aux replis des marchés. 

FNB indiciel FTSE canadien à dividende élevé Vanguard (VDY) – Suit l’indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui est axé sur les sociétés canadiennes caractérisées par un rendement en dividendes élevé, et est assorti d’un RFG de 0,22 %.

FNB indiciel FTSE marchés développés hors Amérique du Nord à dividende élevé Vanguard (VIDY) – Suit un indice pondéré selon la capitalisation boursière qui vise à refléter le rendement des sociétés se caractérisant par un rendement en dividendes élevé et établies sur les marchés développés, à l’exception des États-Unis et du Canada, et est assorti d’un RGF de 0,32 %.

(Nouveau) FNB indiciel américain à dividende élevé Vanguard (VUDV) - Suit l’indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière, qui est axé sur les sociétés américaines caractérisées par des rendements en dividendes supérieurs à la moyenne, et est assorti de frais de gestion de 0,28 %.

(Nouveau) FNB indiciel américain à dividende élevé (couvert en $ CA) Vanguard (VUDH) –Suit l’indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui est axé sur les actions ordinaires de sociétés américaines caractérisées par des rendements en dividendes supérieurs à la moyenne, couvertes en dollars canadiens, et est assorti de frais de gestion de 0,28 %.

FNB de croissance de dividendes

Ceux-ci sont conçus pour les investisseurs ayant un horizon de placement plus long et qui veulent accorder la priorité au rendement total et à la hausse des revenus au fil du temps. Le rendement de départ plus faible est contrebalancé par la croissance du dividende qui s’accumule au fil du temps. Ces portefeuilles sont généralement largement diversifiés entre les secteurs, ont un style neutre et investissent dans des sociétés financièrement disciplinées qui peuvent accroître leurs bénéfices et leurs dividendes. 

Les sociétés de ces portefeuilles ont tendance à afficher un ratio cours-bénéfice et un taux de croissance plus élevés, des flux de revenus constants tout au long du cycle de marché et une capacité à faire fructifier leur dividende au fil du temps. Les actions de ces FNB sont souvent choisies en fonction de l’augmentation des dividendes pendant au moins 10 années consécutives. 

FNB indiciel américain de croissance de dividendes Vanguard (VGG) – Investit dans des sociétés américaines de différents segments de capitalisation boursière qui affichent 10 années consécutives de croissance des dividendes, et est assorti d’un RFG de 0,31 %.

FNB indiciel américain de croissance de dividendes (couvert en $ CA) Vanguard (VGH) – Investit dans des sociétés américaines de différents segments de capitalisation boursière qui affichent 10 années consécutives de croissance des dividendes, couvertes en dollars canadiens, et est assorti d’un RFG de 0,31 %.

(Nouveau) FNB indiciel de croissance de dividendes des marchés développés hors Amérique du Nord Vanguard (VIGG) – Suit l’indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière, qui est axé sur les sociétés situées dans les marchés développés, à l’exclusion du Canada et des États-Unis, dont les dividendes ont augmenté au fil du temps, et est assorti de frais de gestion de 0,28 %.

Ces FNB peuvent se combiner pour offrir une gamme diversifiée mondiale de produits à dividendes qui répondent aux besoins de tout investisseur à la recherche de rendement. 

Une méthodologie éprouvée, des coûts réduits et une diversification accrue grâce aux FNB de dividendes

L’utilisation d’une méthodologie éprouvée, assortie de faibles coûts et d’une vaste diversification, est trois facteurs importants à prendre en considération lors de l’examen d’une solide stratégie de placement axée sur les dividendes. 

 Alors que les investisseurs envisagent d’accroître la part des titres versant des dividendes dans leurs portefeuilles, nous continuons de voir l’intérêt d’une diversification entre le Canada, les États-Unis et les marchés internationaux. Ces deux approches éprouvées offrent aux investisseurs un choix plus large quant au type de rendement qu’ils souhaitent obtenir, qu’il s’agisse d’un portefeuille axé sur un rendement élevé ou sur la croissance, ou d’une combinaison des deux. 

C’est une stratégie gagnante qui a résisté à l’épreuve du temps.

¹Selon les données de l’Association des marchés des valeurs et des investissements