Vous avez entendu dire que Vanguard a réduit ses frais de gestion pour plusieurs offres, mais lorsque vous consultez le site Web du fonds, son ratio de frais de gestion, ou RFG, peut vous sembler différent de ce à quoi vous vous attendiez. Que s’est-il passé?
Les frais de gestion et le RFG d’un fonds sont étroitement liés, mais ce n’est pas la même chose. Les frais de gestion peuvent avoir changé immédiatement, tandis que le RFG publié reflète toujours les frais d’une période antérieure. La façon la plus simple de se souvenir de la différence est la suivante : Les frais de gestion indiquent les frais actuels du fonds. Un RFG est publié avec un décalage, indiquant les charges du fonds au cours d’une période antérieure. Examinons cela de plus près.
Les frais de gestion correspondent au montant versé au gestionnaire du fonds pour la gestion du fonds.
Le RFG est une mesure plus globale des charges du fonds au cours d’un exercice financier complet.
Il comprend généralement :
Le RFG est exprimé en pourcentage de la valeur liquidative moyenne quotidienne du fonds au cours de la période visée. Lorsque les frais de gestion sont réduits, les investisseurs commencent généralement à bénéficier de cette réduction dès la date d’entrée en vigueur. Toutefois, le RFG continue d’évaluer les charges sur une période financière terminée.
Cela signifie qu’il peut s’écouler une période financière complète avant que le RFG ne reflète une année complète au titre des frais de gestion réduits. Cela pourrait également entraîner une différence entre le RFG annuel et le RFG semestriel, puisque ce dernier est calculé à partir des frais annualisés de la période de six mois la plus récente.
* y compris l’exonération des frais de gestion, le cas échéant
Mesure des frais |
Ce que cela vous indique |
|---|---|
Frais de gestion |
Pour les FNB : les frais actuels versés au gestionnaire de fonds Pour les Fonds communs de placement : les frais de gestion engagés au cours de la dernière période de déclaration |
RFG |
Frais de gestion et charges d’exploitation admissibles du fonds au cours d’une période antérieure |
Date de publication : Novembre 2026
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