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l'en-tête de la section Centre de formation sur les FNB

sous-en-tête pour la section Stratégies

Optimisation fiscale

En plus du mode de détention de l’actif, l’optimisation fiscale (également appelée « réalisation de pertes à des fins fiscales ») peut contribuer à maximiser les rendements après impôts d’un portefeuille.

Cette stratégie consiste à vendre à perte un placement détenu dans un compte imposable pour annuler les gains en capital provenant d’une autre source. Dans le graphique, un fonds d’actions à grande capitalisation est vendu de manière à neutraliser les gains en capital provenant d’un fonds d’actions à petite capitalisation. Pour conserver une exposition aux actions à grande capitalisation, l’investisseur achète ensuite un placement fortement corrélé au placement initial – dans ce cas-ci, un FNB d’actions à grande capitalisation.

 

 

Un investisseur peut atteindre trois objectifs grâce à cette approche :

  • réaliser des pertes pour diminuer l’impôt à payer;
  • conserver la totalité de ses placements dans la stratégie de son choix;
  • améliorer potentiellement l’efficience fiscale future de son portefeuille en recourant aux FNB.

Rappelez-vous que les pertes en capital peuvent uniquement être déduites des gains en capital et non du revenu. Les pertes en capital qui ne peuvent être déduites durant une année peuvent neutraliser les gains en capital réalisés au cours de n’importe laquelle des trois dernières années ou de toute année future.

Enfin, vous n’avez pas à attendre la fin de l’année pour recourir à une stratégie de réalisation de pertes à des fins fiscales. Chaque période baissière pourrait être l’occasion de le faire.

 

Aspects à prendre en compte

  • Si vous vendez un placement pour réaliser une perte, assurez-vous qu’il ne s’agit pas d’une « perte apparente ». Il y a généralement perte apparente quand on achète un placement similaire ou identique 30 jours avant ou après la vente à perte d’un placement et qu’on possède toujours le placement de substitution 30 jours après la vente. Les pertes apparentes sont refusées et ne peuvent être portées en diminution des gains en capital. Nous vous recommandons de consulter un conseiller fiscal afin de savoir ce que peut désigner un placement « similaire ou identique » dans votre cas.
  • Votre nouveau placement pourrait produire un rendement inférieur à celui du placement initial.
  • Les coûts de transaction pourraient dépasser les avantages fiscaux.

Notions de base

Apprenez les notions de base des FNB, leur histoire, la façon dont ils se comparent aux fonds communs de placement, les types de produits offerts, et plus encore.

Gestion

Découvrez les différents types de produits négociés en bourse, comment les FNB indiciels et les FNB à gestion active sont gérés, et plus encore.

Négociation

Apprenez-en plus sur la négociation des FNB, les types d’ordres les plus courants, les primes et les escomptes, la liquidité, et plus encore.

Les fonds de placement peuvent donner lieu à des commissions de courtage, à des frais de gestion ou à d’autres frais. Les objectifs de placement, les risques, les frais et les commissions, ainsi que d’autres informations importantes figurent au prospectus; veuillez le lire avant d’investir. Les fonds de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment, et leur rendement passé peut ne pas se reproduire à l’avenir. Les fonds Vanguard sont gérés par Placements Vanguard Canada Inc. et sont offerts au Canada par l’intermédiaire de courtiers inscrits.

Ce document est fourni à des fins informatives seulement. On ne devrait pas se fier aux renseignements contenus dans ce document, ceux-ci ne constituant pas des conseils de placement, fiscaux ou basés sur des recherches. Ce document ne constitue d’aucune façon une recommandation, explicite ou implicite, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente de titres ou en vue d’adopter une stratégie de placement ou de portefeuille précise. Les opinions et perspectives exprimées dans ce document ne prennent pas en considération les objectifs de placement, les besoins, les restrictions, ni les circonstances propres à un investisseur particulier. Par conséquent, elles ne devraient pas servir de base à toute recommandation de placement précise. Il est fortement recommandé aux investisseurs de consulter un conseiller financier ou fiscal pour obtenir de l’information qui s’applique à leur situation particulière.

Tous les fonds de placement, y compris ceux qui tentent de reproduire le rendement d’un indice, sont assujettis à des risques, dont la possibilité de perdre le capital investi. La diversification ne garantit pas un profit et ne protège pas contre les pertes en cas de repli du marché. Même si les FNB Vanguard sont conçus pour être aussi diversifiés que les indices qu’ils tentent de reproduire et qu’ils peuvent procurer une diversification supérieure à celle qu’un investisseur individuel peut obtenir à lui seul, un FNB donné n’est pas nécessairement un placement diversifié.

À moins d’indications contraires, toutes les valeurs monétaires sont exprimées en dollars canadiens.