Les principes de la réussite en placement en quatre figures
Février est le Mois de la sensibilisation financière; c’est donc le moment parfait pour se familiariser avec les quatre principes recommandés par Vanguard et commencer à les appliquer afin de réussir ses placements. Nos principes se concentrent sur les éléments que vous pouvez contrôler, afin que vous puissiez créer un plan d’action qui vous rapproche de vos objectifs, une étape à la fois.
Les rendements des placements et l’épargne contribuent tous les deux à l’atteinte d’un objectif de placement, mais l’investisseur ne peut contrôler qu’une seule de ces variables. Un objectif d’épargne doit être atteignable, peu importe l’horizon de placement choisi.
Sur un horizon de placement donné, le solde d’un placement correspond à la somme de l’épargne (le montant investi par l’investisseur dans le portefeuille de placement) et du rendement du placement sur le montant total investi.
Remarques : Cet exemple hypothétique ne représente pas le rendement d’un placement précis et le taux de rendement n’est pas garanti. Le calcul de la contribution de l’épargne et du rendement des placements se présente comme suit : en supposant un rendement réel fixe égal à l’inflation plus 4 %, nous avons calculé le montant qu’un investisseur doit investir par an pour atteindre un objectif de placement donné sur différents horizons de placement, allant de 0 an (lorsque le placement commence) à 40 ans après le début du placement. L’épargne représente le montant investi (le capital). On suppose que les cotisations (réelles) sont tous les ans identiques à celles de la première année.
Source : Vanguard.
La répartition de l’actif d’un portefeuille dicte la fourchette des rendements. Une répartition équilibrée et diversifiée de placements peut aider un investisseur à réduire la volatilité globale de son portefeuille et à éviter des pertes inutilement importantes.
Tranche supérieure de 5 %, tranche inférieure de 5 % et rendements annuels moyens de différentes répartitions entre actions et obligations, de 1901 à 2022
Remarques : Les données proviennent de l’ensemble de données de Dimson-Marsh-Staunton (DMS) pour la période de 1901 à 2022. Les rendements géométriques nominaux annualisés sont en vert foncé. Les 5e et 95e centiles sont indiqués en dessous et au-dessus des répartitions de l’actif. La hauteur de la barre indique la fourchette, du 5e au 95e centile, des rendements annuels pour chaque répartition; plus la barre est haute, plus la variabilité est importante. Les chiffres à côté de chaque barre représentent les rendements annuels nominaux moyens de cette répartition pour les 122 années visées.
Source : Calculs de Vanguard, selon des données sur les rendements mondiaux de DMS fournies par Morningstar, Inc. (rendements nominaux et réels du DMS World Index et du DMS World Bond Index). L’ensemble de données comprend les rendements de l’Australie, de l’Autriche, de la Belgique, du Canada, de la Chine, du Danemark, de la Finlande, de la France, de l’Allemagne, de l’Irlande, de l’Italie, du Japon, des Pays-Bas, de la Nouvelle-Zélande, de la Norvège, du Portugal, de la Russie, de l’Afrique du Sud, de l’Espagne, de la Suède, de la Suisse, du Royaume-Uni et des États-Unis.
Les rendements antérieurs ne sont pas garants des résultats futurs. Le rendement d’un indice ne correspond pas exactement à celui d’un placement précis dans la mesure où il est impossible d’investir directement dans un indice.
Les coûts élevés peuvent entraver considérablement la croissance d’un portefeuille. L’évolution des marchés et les rendements financiers sont difficiles à prévoir, mais s’il y a une chose que l’investisseur peut contrôler, ce sont les coûts. Ces coûts comprennent les impôts et les coûts de placement, comme les ratios de frais de gestion, les coûts d’opération et les frais d’acquisition.
Ce scénario suppose un solde de départ de 100 000 $ et un rendement annuel réinvesti de 6 %. Les coûts peuvent comprendre à la fois les impôts et les coûts de placement, comme les ratios de frais de gestion, les coûts d’opération et les frais d’acquisition.
Remarques : Les soldes indiqués sont hypothétiques et ne représentent pas un placement réel. Dans cet exemple, les comptes produisent un rendement annuel de 6 % et les frais de placement sont prélevés à la fin de l’année. Le taux de rendement n’est pas garanti. Les soldes finaux des comptes ne tiennent pas compte des impôts et autres pénalités exigibles à la distribution. Les coûts sont un facteur qui peut avoir une incidence sur le rendement. Il peut y avoir d’autres différences entre les produits à prendre en compte avant d’investir.
Source : Calculs de Vanguard.
Un taux de cotisation élevé, constamment maintenu de manière disciplinée, peut fortement contribuer à l’atteinte des objectifs. Un taux d’épargne plus élevé peut accélérer l’atteinte des objectifs, même lorsque le rendement annuel est moins intéressant.
Le graphique présente le nombre d’années requises pour atteindre 500 000 $ en fonction de différents taux de cotisation et de rendements du marché. Tous les scénarios supposent une cotisation initiale de 10 000 $ et des cotisations annuelles de 5 000 $ pour commencer.
Remarques : Dans chaque scénario, une cotisation initiale de 10 000 $ est versée au cours de la première année; la première cotisation annuelle de 5 000 $ étant versée au cours de la deuxième année. Les soldes indiqués sont hypothétiques et ne représentent pas un placement réel. Rien ne garantit que les investisseurs seront en mesure d’obtenir des taux de rendement similaires. Les soldes finaux des comptes ne tiennent pas compte des impôts et autres pénalités exigibles à la distribution.
Source : Vanguard.
Les quatre piliers de Vanguard sont décrits en détail dans notre document de recherche, Les principes de la réussite en placement selon Vanguard. Ces piliers représentent une philosophie durable qui vise à offrir aux investisseurs les meilleures chances de succès en matière de placement. Ils sont conçus pour aider les investisseurs à rester sur la bonne voie en se concentrant sur les éléments qu’ils contrôlent.
Remarques :
Tout placement est assujetti à des risques, notamment à celui de ne pas récupérer les fonds que vous avez investis. Nous souhaitons rappeler que les fluctuations des marchés des capitaux ainsi que d’autres facteurs peuvent entraîner une baisse de la valeur de votre compte.
Rien ne garantit qu’une répartition de l’actif ou une composition de fonds en particulier vous permettra d’atteindre vos objectifs de placement ou d’obtenir un niveau de revenu donné.
Les placements dans des obligations sont exposés au risque de taux d’intérêt, au risque de crédit et au risque lié à l’inflation.
La diversification n’est pas une garantie de profit et ne protège pas contre les pertes.
Nous vous recommandons de parler de votre situation particulière à un conseiller fiscal ou financier.
Date de publication : mars 2024
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